AMD 주가 전망, 실적 가이던스 꺾여 주춤(feat. AI반도체관련주) AMD 주가 전망, 실적 가이던스 꺾여 주춤(feat. AI반도체관련주)
AMD 3분기 실적이 10월 29일에 발표되었습니다. 엔비디아의 뒤를 이어 AI 칩을 생산하며 기대를 한 몸에 받고 있습니다. 하지만 아쉽게도 좋은 칩을 개발한다 해도 양산해서 판매하는 것은 별개라는 것을 느끼게 해주고 있습니다. 엔비디아에 인공지능 칩 점유율이 밀리면서 생산에 차질이 생기고 우려되는 상황까지 진행되고 있는데 이 위기를 어떻게 넘길지 기대됩니다. AMD 3분기 실적 AMD 3분기 실적이 10월 29일에 발표되었습니다. 엔비디아의 뒤를 이어 AI 칩을 생산하며 기대를 한 몸에 받고 있습니다. 하지만 아쉽게도 좋은 칩을 개발한다 해도 양산해서 판매하는 것은 별개라는 것을 느끼게 해주고 있습니다. 엔비디아에 인공지능 칩 점유율이 밀리면서 생산에 차질이 생기고 우려되는 상황까지 진행되고 있는데 이 위기를 어떻게 넘길지 기대됩니다. AMD 3분기 실적
AMD 매출 AMD 매출
3분기 실적조정 주당순이익 92센트(예상 92센트) 매출 68억2천만달러(예상 67억1천만달러) 3분기 실적조정 주당순이익 92센트(예상 92센트) 매출 68억2천만달러(예상 67억1천만달러)
AMD의 매출 성장률 AMD의 매출 성장률
3분기 매출은 전년 동기 대비 18% 증가한 68억2천만달러를 기록했습니다. 월가 예상치 67억1천만달러를 웃돌았습니다. 지난 5년간 매출 성장률은 32.2%로 매우 놀라운 성장률을 나타내고 있습니다. 그러나 최근 2년으로 보면 3.2%의 성장률을 보여 5년 추세보다 현저히 낮은 모습입니다. 조정 주당 순이익도 전년 대비 31% 증가한 92센트로 시장 예상치에 부합하는 좋은 결과를 낳았습니다. 이번 분기 매출총이익률은 54%로 확대됐는데 이는 데이테센터에서 수익이 증가했기 때문입니다. 사업부문별 매출 3분기 매출은 전년 동기 대비 18% 증가한 68억2천만달러를 기록했습니다. 월가 예상치 67억1천만달러를 웃돌았습니다. 지난 5년간 매출 성장률은 32.2%로 매우 놀라운 성장률을 나타내고 있습니다. 그러나 최근 2년으로 보면 3.2%의 성장률을 보여 5년 추세보다 현저히 낮은 모습입니다. 조정 주당 순이익도 전년 대비 31% 증가한 92센트로 시장 예상치에 부합하는 좋은 결과를 낳았습니다. 이번 분기 매출총이익률은 54%로 확대됐는데 이는 데이테센터에서 수익이 증가했기 때문입니다. 사업부문별 매출
데이터센터(출처:AMD) 데이터센터(출처:AMD)
AMD 실적에서 가장 중요하게 생각하는 데이터 산업 부문 매출이 총 35억달러를 기록해 전년 동기 대비 122% 증가했습니다. 시장 전망인 34억9천만달러를 웃돌았습니다. 주로 인공지능용 Instinct 브랜드 GPU의 강력한 판매로 성장할 수 있으며, AMD는 클라우드 공급업체와 기타 회사에서 여전히 AI 인프라를 구축하기 위한 수요가 많은 상태라고 했습니다. AMD 실적에서 가장 중요하게 생각하는 데이터 산업 부문 매출이 총 35억달러를 기록해 전년 동기 대비 122% 증가했습니다. 시장 전망인 34억9천만달러를 웃돌았습니다. 주로 인공지능용 Instinct 브랜드 GPU의 강력한 판매로 성장할 수 있으며, AMD는 클라우드 공급업체와 기타 회사에서 여전히 AI 인프라를 구축하기 위한 수요가 많은 상태라고 했습니다.
클라이언트 부문(출처: AMD) 클라이언트 부문(출처: AMD)
휴대전화용 메모리칩, 고성능 PC용 프로세서 등을 포함한 클라이언트 PC 사업부문은 전년 대비 29% 성장해 18억8천만달러를 기록했습니다. AMD 칩은 마이크로소프트가 마케팅한 하이엔드 노트북에 포함되어 있습니다. 마이크로소프트는 윈도우에서 고급 AI를 실행할 수 있는 컴파일러+를 위해 AMD를 선택한 것입니다. 휴대전화용 메모리칩, 고성능 PC용 프로세서 등을 포함한 클라이언트 PC 사업부문은 전년 대비 29% 성장해 18억8천만달러를 기록했습니다. AMD 칩은 마이크로소프트가 마케팅한 하이엔드 노트북에 포함되어 있습니다. 마이크로소프트는 윈도우에서 고급 AI를 실행할 수 있는 컴파일러+를 위해 AMD를 선택한 것입니다.
게이밍부문(출처:AMD) 게이밍부문(출처:AMD)
게임 콘솔, PC용 칩도 생산하고 있지만 게임 산업이 전반적으로 부진해 매출이 전년 대비 68% 감소한 4억6,200만달러를 기록했습니다. 작년 동기에는 10억5천만달러의 매출을 기록했습니다. 게임 콘솔, PC용 칩도 생산하고 있지만 게임 산업이 전반적으로 부진해 매출이 전년 대비 68% 감소한 4억6,200만달러를 기록했습니다. 작년 동기에는 10억5천만달러의 매출을 기록했습니다.
임베디드(출처:AMD) 임베디드(출처:AMD)
산업용 및 기타 애플리케이션을 위한 칩 생산 부문인 임베디드 사업은 연간 25% 감소하고 매출은 9억2,700만달러를 기록했습니다. 산업용 및 기타 애플리케이션을 위한 칩 생산 부문인 임베디드 사업은 연간 25% 감소하고 매출은 9억2,700만달러를 기록했습니다.
CEO 리사 수 CEO 리사 수
가이던스 AMD는 4분기에 75억달러의 매출, 주당 순이익 1.16달러를 예상했습니다. 시장에서는 75억4천만달러를 예상하고 이를 밑도는 수치였습니다. 또한 전년 동기 대비 22% 감소한 수치입니다. 올해 50억달러 이상의 AI GPU 매출을 올릴 것으로 예상해 이전 45억달러보다 5억달러 높였지만 시장 기대치에는 미치지 못했습니다. AMD는 생성 AI 모델을 훈련하고 추론할 수 있는 그래픽처리장치(GPU) 생산 기업으로 엔비디아에 이어 두 번째로 큰 기업입니다. 지난 10월 MI235X의 새로운 인공지능 칩을 발표하며 2028년까지 AI GPU 시장이 5천억달러에 이를 것으로 전망했습니다. 현재 반도체 생산은 TSMC에 맡긴 상태인데 현재 공급 문제를 안고 있는 것이 우려됩니다. 리사 수 CEO는 MI325X에 대해 고객들의 관심도가 높아 출하는 이번 4분기에 시작될 예정이라고 말했습니다. AMD 주가 전망 가이던스 AMD는 4분기에 75억달러의 매출, 주당 순이익 1.16달러를 예상했습니다. 시장에서는 75억4천만달러를 예상하고 이를 밑도는 수치였습니다. 또한 전년 동기 대비 22% 감소한 수치입니다. 올해 50억달러 이상의 AI GPU 매출을 올릴 것으로 예상해 이전 45억달러보다 5억달러 높였지만 시장 기대치에는 미치지 못했습니다. AMD는 생성 AI 모델을 훈련하고 추론할 수 있는 그래픽처리장치(GPU) 생산 기업으로 엔비디아에 이어 두 번째로 큰 기업입니다. 지난 10월 MI235X의 새로운 인공지능 칩을 발표하며 2028년까지 AI GPU 시장이 5천억달러에 이를 것으로 전망했습니다. 현재 반도체 생산은 TSMC에 맡긴 상태인데 현재 공급 문제를 안고 있는 것이 우려됩니다. 리사 수 CEO는 MI325X에 대해 고객들의 관심도가 높아 출하는 이번 4분기에 시작될 예정이라고 말했습니다. AMD 주가 전망
실적 발표 후 시간외 거래로 주가는 8% 정도 떨어졌습니다. 3분기 실적이 예상치에 부합했지만 향후 가이던스에서 불안한 점이 투자자들에게는 걸림돌이 된 것 같습니다. 현재 인공지능과 관련된 주식들의 기대가 높은 만큼 주가도 크게 상승했지만 조금이라도 예상과 다른 실적과 가이던스를 내놓는다면 주가가 크게 하락하는 것이 요즘 추세인 것 같습니다. 실적 발표 후 시간외 거래로 주가는 8% 정도 떨어졌습니다. 3분기 실적이 예상치에 부합했지만 향후 가이던스에서 불안한 점이 투자자들에게는 걸림돌이 된 것 같습니다. 현재 인공지능과 관련된 주식들의 기대가 높은 만큼 주가도 크게 상승했지만 조금이라도 예상과 다른 실적과 가이던스를 내놓는다면 주가가 크게 하락하는 것이 요즘 추세인 것 같습니다.
AMD의 올해 주가는 20% 증가했지만 엔비디아와 브로드컴 같은 경쟁사들은 이보다 훨씬 높은 주가 상승률을 보였습니다. 20%나 높은 수준이지만 QQQETF가 24%인 것에 비하면 전혀 힘을 쓰지 못하고 있다고 봐야겠죠. 하지만 한 가지 기대되는 점은 AMD가 공급량은 늘리고 있지만 수요가 예상치를 넘을 경우 모두 충족하지 못할 것으로 보고 있습니다. 2025년 성장 계획을 세우고 있다고 하니 MI325X가 4분기에 고객에게 인도된다면 3분기보다 4분기 실적에서 더 기대할 수 있을 것 같습니다. 1위는 압도적으로 엔비디아인데, 데이터센터 부문 매출은 올해 1,106억달러로 예상됩니다. 2위 AMD는 올해 127억달러를 예상하고 있습니다. 계속 주목해 볼 점은 AMD가 엔비디아의 점유율을 빼앗아와 생산량을 늘릴 수 있을지에 대한 구도였지만 현재까지는 매우 아쉬운 결과만 나온 것 같습니다. 2위 역량을 믿고 투자하시는 분들은 MI325X가 고객에게 인도될 4분기 실적을 기다려야겠죠. 엔비디아의 점유율을 빼앗아와 고객들이 AMD의 칩을 사는 것이 증명된다면 정말 주가는 급등하겠지만 그렇지 않으면 하락하는 경우가 높기 때문에 리스크가 있어 보입니다. 이점 유의하시고 투자하여 주시기 바랍니다. AMD의 올해 주가는 20% 증가했지만 엔비디아와 브로드컴 같은 경쟁사들은 이보다 훨씬 높은 주가 상승률을 보였습니다. 20%나 높은 수준이지만 QQQETF가 24%인 것에 비하면 전혀 힘을 쓰지 못하고 있다고 봐야겠죠. 하지만 한 가지 기대되는 점은 AMD가 공급량은 늘리고 있지만 수요가 예상치를 넘을 경우 모두 충족하지 못할 것으로 보고 있습니다. 2025년 성장 계획을 세우고 있다고 하니 MI325X가 4분기에 고객에게 인도된다면 3분기보다 4분기 실적에서 더 기대할 수 있을 것 같습니다. 1위는 압도적으로 엔비디아인데, 데이터센터 부문 매출은 올해 1,106억달러로 예상됩니다. 2위 AMD는 올해 127억달러를 예상하고 있습니다. 계속 주목해 볼 점은 AMD가 엔비디아의 점유율을 빼앗아와 생산량을 늘릴 수 있을지에 대한 구도였지만 현재까지는 매우 아쉬운 결과만 나온 것 같습니다. 2위 역량을 믿고 투자하시는 분들은 MI325X가 고객에게 인도될 4분기 실적을 기다려야겠죠. 엔비디아의 점유율을 빼앗아와 고객들이 AMD의 칩을 사는 것이 증명된다면 정말 주가는 급등하겠지만 그렇지 않으면 하락하는 경우가 높기 때문에 리스크가 있어 보입니다. 이점 유의하시고 투자하여 주시기 바랍니다.